P2P杀入小额信贷：要么干脏活累活 要么死

编者按：本文为P2P变局系列报道的第二篇，上一篇为《大额P2P生死劫：超3000亿资金急寻出路》。

文/温泉

“我们准备十一之后推出新产品。”坐在位于中关村互联网金融中心的新办公室里，易通贷CEO康文显得胸有成竹。然而对新产品是什么，却不愿提前透露。

过去，易通贷平台上贷出去的钱90%以上都是房屋抵押贷款，抵押的房子全部位于北京五环以内。康文自信，这是网贷平台上“最为优质的资产”，这些资产给易通贷带来了丰厚的利润。

然而按照8月24日发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》），易通贷平台上的大部分资产都是超出限额标准的，这使得易通贷不得不考虑转型的问题。

目前真正推出新业务的平台并不多。《暂行办法》发布已一月有余，行业内的观望情绪很浓，时下流行的一句话是“车贷看微贷，房贷看红岭”。

关键问题是，让这些过去做几百万上千万大额贷款的平台迅速转向小额分散的贷款业务，这几乎相当于推倒重来。

据网易科技采访获得的信息，符合限额规定的业务主要有四类：车辆抵押贷款、消费金融、农村金融、现金贷。互联网金融垂直媒体零壹财经提供的数字显示，2015年网贷平台上车辆抵押贷款的规模在600—700亿元，消费金融规模在250亿元左右，普通小额贷款规模在670亿元左右。2015年农村金融的规模尚无统计。照此估算，2015年这四个领域的资产规模加起来在1500亿到1600亿之间，仅为2015年网贷平台6000亿贷款余额的大约1/4。未来每一个领域都有广阔的空间，然而却都不是那么轻易能够拿下。等待网贷平台的，是更加严峻的考验。

车贷：竞争已“白热化”

车辆抵押贷款被视为未来符合规定的最安全的资产（指的是网贷平台上的投资者的钱所投的项目，因为这些项目终究需要在实际运营之后偿还本金和利息，因此是投资者的资产），因为在符合监管规定的额度范围内，车辆抵押贷款是唯一有抵押的资产。换言之，即使借贷者还不了钱，网贷平台也可以变卖车辆挽回损失。

北京的机动车保有量居全国首位，然而位于北京的易通贷却并不打算将车辆抵押贷款作为未来的转型重点。“做车辆抵押贷款的，大都将北京视为必争之地，车贷在北京已经是红海了。”康文告诉网易科技。

他说的没错。据网贷之家不完全统计，2015年7月初至2016年6月底，全国至少有1070家P2P网贷平台有涉及车贷业务。网贷之家数据同时显示，截至2016年6月底，全国正常运营的P2P网贷平台为2349家。照此计算，将近一半的网贷平台都涉及车贷。而且，这些平台的分布相对集中，根据网贷之家的数字，超过六成的平台集中在广东、北京、浙江、上海、山东这5个省市。

这些平台竞争之激烈，有业内人士用“白热化”来形容。一位网贷平台高管告诉网易科技，现在有的平台车贷能放到“十二成”。他举了个例子，用一辆价值30万的车做抵押，可以获得网贷平台贷款22万，这是一般的行情。但是，有的平台为了争取客户，甚至可以放款到30万的120%，也就是36万。

不过，易通贷不把车辆抵押贷款作为重点的想法并不普遍，更多的平台跃跃欲试。《暂行办法》发布后不久，短融网母公司久亿科技就以现金并购华中地区车贷公司齐海金融，布局车贷领域。据媒体报道，这是短融网母公司获得B轮融资后首次在市场上出手，整个交易过程仅用了十几天的时间。财蜂金融也向媒体表示，平台将于近期推出车辆抵押贷款。

客观地说，车辆抵押贷款还是一个有巨大潜力的市场。《暂行办法》发布后不久，8月31日，盈灿咨询联合微贷网发布了《2016互联网汽车金融白皮书》，盈灿咨询预计，2016年中国互联网汽车金融的总市场规模可达1.1万亿元，到2018年，中国互联网汽车金融的总规模可达1.85万亿元。微贷网已经是行业公认的车辆抵押贷款市场份额第一。微贷网官方数据显示，截至2016年8月底，微贷网历史累计交易金额仅为450亿元，但在整个市场中所占份额不算多。

可是，一位互联网金融资深研究者告诉网易科技，车贷表面看是捷径，但实际上做起来并不容易。它的地域性很强，车辆抵押手续、与当地车管所的关系、贷款违约之后的变现能力都是问题。此外，车辆抵押贷款过去是典型的典当行的业务，这个领域的欺诈也非常专业，这也是这个领域“水比较深”的地方，所谓“专业骗贷几十年”，有人能把报废的奔驰车伪造成新车骗贷。

微贷网创始人兼CEO姚宏对于未来车贷的红海并不讳言，他自信微贷网过去五年走过的路、所积累的经验是其他平台短时间无法快速复制的，新进入这个领域的网贷平台必需要花相当的时间去经历才能摸索出门道。五年时间里微贷网踩过不少坑、也受过不少骗。姚宏告诉网易科技，还清楚地记得2013年的某一天，晚上快下班的时候，一家门店来了一个20多岁的女孩子，要抵押车辆借款。这个女孩子看上去资质很好，简单评估后发现在银行没有贷款记录，没有信用卡，也是本地人，车也是当天买的，微贷网很快就为其就放了款。后来在催收的过程中才发现这是一个诈骗集团，车也是别人买的，团伙作案。类似的欺诈事件层出不穷、花样繁多，这些风险管理都需要时间才能积累到真正的经验。

“价格战是不可避免的，但是我们也不怕。如果因为打价格战，把风控标准放得过低，后期风险暴露就做不下去了。所有的商业模式都没有秘密，最终拼的是人才。贷款最终拼的是对风险的把握，我们在全国有300多家分公司，别的公司也要一家一家开，需要时间。管理上也有很大的挑战，人才和管理都不是一天两天能搞定的。”姚宏说。

当下，微贷网正在大力开疆拓土，在全国各地扩张自己的业务版图。9月30日，微贷网新疆分公司正式开业。截至9月底，微贷网的300多个营业部已经遍布全国27个省市，计划近几年会尽快完成中国大陆各省市的营业部布点。

消费金融：“蓝海”还是“死海”？

车辆抵押贷款之外，消费金融是时下的大热门，许多网贷平台都在试探着转入这个领域。9月份，上海和北京就接连举办了两场消费金融高峰论坛，论坛上网贷平台云集。

这也是康文计划中易通贷未来转型的重点之一。康文坦言，其实易通贷早就在关注消费金融，但是由于之前监管并没有额度限制，易通贷在房贷领域利润更加丰厚，因此一直没有涉足。

（编辑：宁德站长网）

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